Government to tighten tax breaks for interest payments to prevent tax evasion multinationals

The Japanese government considering tightening of tax breaks for interest payments by companies to prevent tax evasion by multinational companies making use of differences in taxation systems in countries.

Under the present law, up to 50% of the costs for interest payments can be deducted as costs, but in link with an OECD recommendation this will decrease to 30%. The Cabinet will submit a proposal to the regular session of parliament in 2017 at the earliest.  Transfer of interest by multinational companies to group companies located in countries with low corporate taxation level often used by European and US companies, reports Nikkei Online.  There are currently no internationally established rules on this and the OECD is working on setting a framework. The decrease will put Japan in line with European countries such as Germany and Italy, where 30% deduction is common.

 

Source: Nikkei Online, 政府、利払いの税優遇縮小へ 多国籍企業の税逃れ防ぐ 

EU-Japan Centre's News

More
日・EUビジネス・ラウンドテーブル(BRT)の共同議長である柵山 正樹氏(三菱電機株式会社シニアアドバイザー)とフィリップ・ヴァール氏(ラポストグループ会長兼CEO)は、…
5月12日に開催された第28回 日EU定期首脳協議で発出された声明で、弊センターが言及されています。 当センターはこの期待に応えられるよう、一層尽力してまいります。   ■共同声明(英語): …
弊センター専務理事・田辺靖雄が、GLOBE Japan 地球環境国際議員連盟会合にて講演いたしました。 4月19日、GLOBE Japan(地球環境国際議員連盟)会合で、…

Events

More
13/07/2022
  EUにおいては、2050年のカーボンニュートラル、2030年の(1990年比)温室効果ガス排出量55%削減という野心的目標のために今後10年で少なくとも1兆ユーロの資金が必要と言われています。このために公的金融だけでなく、何が真にサステナブルな産業かを示して民間資金を誘導するためにEUタクソノミー(分類学や分類体系を意味する英単語)規則が2020年7月に施行されています。…

Library

More
欧州グリーンディール EU Policy Insights Vol.14   欧州で行われている様々な政策について、EUサイドからの公式発表や、…
バルト三国における ドイツ・中国・韓国企業の投資動向 Report on investment activities in the Baltic…
欧州デジタル政策 EU Policy Insights Vol.1   欧州で行われている様々な政策について、EUサイドからの公式発表や、…
欧州グリーンディール EU Policy Insights Vol.13   欧州で行われている様々な政策について、EUサイドからの公式発表や、…